Operaciones

¿Cuándo empiezan a operar en Perú?

Nuestra plataforma digital está disponible en Perú desde septiembre del 2020. Sin embargo, hemos empezado nuestras operaciones desde enero del 2020, lo cual nos permitió validar el modelo de negocio. Financiamos durante este piloto más de 80 operaciones.

¿Actualmente ya se puede operar por la plataforma?

Sí, publicamos oportunidades de inversión cada semana. Las empresas y los inversionistas ya se pueden registrar como usuarios.

¿Se puede hacer el depósito por celular?

Todos los aportes de los inversionistas se hacen a través de transferencias bancarias a las cuentas del fideicomiso. No aceptamos depósitos en efectivo. Tienes que subir el comprobante de tu transferencia en la plataforma y nos encargamos de actualizar tu saldo una vez confirmada la recepción de los fondos.

¿Tanto el factoring como los préstamos se fondean con crowdfunding?

Nuestra empresa trabaja bajo el marco regulatorio de la SMV “Resolución de Superintendente Nº 045-2021-SMV/02” de Financiamiento Participativo Financiero de préstamos. En otras palabras, el modelo mediante el cual los Receptores obtienen un préstamo para financiar un proyecto, quedando obligados al pago del principal y un retorno financiero a cada uno de los Inversionistas.

Sin embargo, cuando se presenta una oportunidad de factoring, ofrecemos a los Receptores hacer un préstamo y usamos la Factura Negociable como una garantía de flujo.

Además, para los Inversionistas es más seguro dado que le permite voltearse tanto contra el emisor como con el pagador.

Existe la posibilidad de fondear operaciones de factoring sin recurso bajo esta normativa pero involucria dificultades administrativas y operacionales.

¿Hay algún cobro al inversionista por la gestión?

No, solo cobramos a las empresas que han obtenido un financiamiento a través de la plataforma.

¿La tasa de interés es siempre anual?

Todas nuestras menciones se refieren a tasas anualizadas.

¿Cuáles son los montos mínimos de inversión?

Existe un mínimo para depositar e invertir en la plataforma que es de PEN 20.00 o USD 20.00.

¿Qué pasa si una operación no alcanza el 100% de financiamiento? ¿Qué ocurre con los que sí ofertaron por esa operación?

En el caso de operaciones de financiamiento de capital de trabajo se puede financiar parcialmente el proyecto.

En el caso de operaciones de financiamiento de capex (ej. compra de un vehículo) si no completa, la operación no se realiza y se liberan los fondos de los inversionistas. En casos puntuales, se podría renegociar hacia arriba la tasa de interés del financiamiento con la empresa y alargar el plazo de la colecta.

¿Algún robot que invierta en automático según mis preferencias si es que pongo un capital mediano?

Todavía no es algo que ofrecemos en la plataforma pero estamos evaluando nuevas soluciones para los inversionistas.

¿Ustedes ayudan a formar el portafolio de cada inversionista? ¿También asesoran o ayudan?

Las decisiones de inversión corresponden a cada inversionista. Inversiones.io provee información sobre la empresa deudora y la operación específica que ayuda en las decisiones de inversión.

Asimismo, de acuerdo a una identificación del perfil de riesgo del inversionista podemos sugerir una estrategia para el portafolio, sin recomendar operaciones específicas.

¿Esa comisión la cobran al desembolso o al final, cuando ya se termina de pagar el préstamo?

La comisión que se le cobra a las empresas se deduce del monto del desembolso del financiamiento.

¿Es por subasta (tasa variable) o por orden de llegada (tasa fija)?

Es por orden de llegada. La tasa está previamente definida y publicada.

Legal

¿Pueden operar sin la licencia de la SMV?

En el caso de los préstamos bajo la modalidad de financiamiento participativo, en el mes de mayo del 2020, la SMV informó que las empresas que ya hacían operaciones de este tipo (nuestro caso) podían seguir haciéndolas mientras la SMV emitiera el Reglamento. En mayo del 2021 la SMV publicó el Reglamento definitivo y tenemos hasta el 20 noviembre del 2021 para presentar todos los requisitos.

¿Qué acciones legales se toman si un Receptor no cumple con sus cuotas?

Por razones logísticas pensamos que una multitud de inversionistas no van a poder organizarse para iniciar un proceso de cobranza coordinada.

Por eso según nuestros Terminos & Condiciones, Inversiones.io actúa como Mandatario de los inversionistas y se encarga o de reprogramar las cuotas (a veces con nuevas condiciones) o de iniciar un proceso legal. Este último consiste en protestar el pagaré en blanco (título valor) que está incluido en todos los contratos de préstamos que hacemos e iniciar una demanda judicial. Todas las operaciones cuentan por lo menos un fiador y eventualmente garantías de flujo, mobiliarias o inmobiliarias. El proceso de recuperación consiste en embargar los activos del receptor y de los fiadores.

Garantías

¿Qué garantía se obtiene cuando se realiza el préstamo a una pyme o empresa?

Las garantías que pueda tener un préstamo dependen de la evaluación de riesgo que se hace de la empresa y de la operación. Puede haber operaciones que no cuenten con garantía o que solo cuenten como garantía fianzas personales de los socios de la empresa deudora o puede haber préstamos con garantías hipotecarias o de prendas sobre equipo o sobre títulos valores.

Riesgo

¿Qué garantía legal tengo de que mi inversión no se va a perder (desaparecer)?

Todas nuestras operaciones de financiamiento y sus garantías están adecuadamente contratadas con la asesoría de EY Law. Por lo tanto, en casos de incumplimiento Inversiones.io en representación de los inversionistas toma las medidas de cobranza que sean necesarias para la recuperación de la acreencia. Los montos que se recuperen producto de estas acciones de cobranza se devuelven a los inversionistas que participaron en la respectiva operación, de manera proporcional.

¿El servicio de cobranza lo realizan ustedes hasta la cobranza judicial en el peor de los casos?

Si, los mandatos que nos entregan los inversionistas nos permiten ejercer la cobranza judicial en representación de ellos.

Evaluación

¿Algunos ejemplos de los filtros que están pasando las pymes?

Hacemos filtros de lavado de activos, de clasificación en el sistema financiero, de posibles procesos concursales vigentes, de historial de protestos o vencidos como emisor y pagador. Verificamos la antigüedad de la empresa, posibles suspensiones de contratación con el estado por diversos motivos, incluidos temas de corrupción. Hacemos lo mismo con los representantes y socios de las empresas. No hacemos operaciones con PEPs (personas políticamente expuestas).

¿Las operaciones publicadas se acompañan de información sobre la empresa y la operación?

Si, los inversionistas pueden tener acceso a la información financiera, descripción de las actividades de la empresa y sustento de la definición de riesgo de la operación.

¿Cada inversionista tiene que evaluar el riesgo de la operación?

La decisión final sobre una inversión específica corresponde a cada inversionista, según su criterio. Para tomar la decisión contará con el rating de riesgo referencial y el resto de información sustentatoria de la operación.

¿Cómo se evalúan las estructuras de los proyectos? ¿Cómo se mitiga el riesgo?

En general, se evalúa la capacidad de pago de la empresa y la estructura de repago toma en cuenta la naturaleza del proyecto. El riesgo se mitiga a través de requerir garantías reales y personales si es necesario.

¿Nos podrán facilitar el reporte completo de Sentinel de las empresas si las solicitamos?

Podemos darles nuestras conclusiones sobre los reportes de Sentinel. Sin embargo, no podremos transmitirles el reporte original por razones contractuales con el proveedor del servicio.

¿En base a que clasifican a las empresas en A, B, C o D?

Utilizamos nuestra metodología de evaluación de riesgos, la cual incluye una matriz donde se asignan puntajes a temas cuantitativos y cualitativos, se tabulan y resultan en una puntuación total para la empresa evaluada. Según rangos de puntaje, se define el rating correspondiente.

¿Ustedes se encargarán de la retención de impuestos?

Si, en el caso de personas naturales nos encargaremos de retener y pagar el impuesto por intereses ganados. El monto de impuestos retenidos se deduce del saldo disponible de la billetera digital, cada vez que el inversionista cobra intereses.

¿Qué costos, gastos y tributos asociados tiene el inversor por colocar algún préstamo o fondear una factura?

Según lo indicado antes, no cobramos comisión a los inversionistas por sus operaciones. El impuesto aplicable por los intereses ganados es del 5%.

¿Cuánto demora el retiro de los fondos?

Los fondos no comprometidos en operaciones se retiran a través de una instrucción del inversionista en la plataforma. Nosotros tenemos que procesar la instrucción ante la empresa fiduciaria para que proceda la transferencia bancaria. La duración total dependerá de los momentos que se dé cada instrucción y si el banco de destino es el BCP o no (si no es BCP será una transferencia interbancaria).

¿Cuánto es el plazo mínimo de los préstamos?

1 mes.

¿En la billetera digital no hay ningún interés?

No, como no somos una institución financiera no podemos tener cuentas remuneradas. Cabe aclarar que la billetera es un mecanismo digital de registro de información. El dinero de los inversionistas siempre está en la cuenta bancaria del fideicomiso, salvo que ya esté colocado en una operación.

¿100% del riesgo lo asume el inversionista?

Si, el riesgo es por cuenta propia del inversionista. Inversiones.io proporciona la información evaluada sobre el riesgo referencial que estima tiene cada operación.

¿Es posible retirar la inversión una vez iniciado el proceso? ¿Hay alguna penalidad por ello?

Los montos transferidos a las cuentas del fideicomiso se pueden retirar sin penalidad, siempre que no estén comprometidos en una colecta en marcha o en un desembolso pendiente.

¿En la plataforma se podrá ver si una operación está garantizada o no?

Si, todas las condiciones de cada operación estarán publicadas en la plataforma.

¿Cuándo el inversor tiene colocaciones activas o deposita a cuenta de fideicomiso deja su titularidad a mandato, si el inversor fallece como sus beneficiarios y herederos obtienen la seguridad en la devolución del capital y rendimientos de ser el caso?

En los contratos de préstamo van a estar identificados los inversionistas que participan en la operación. Legalmente, los préstamos son hechos por los inversionistas e Inversiones.io actúa como representante de los mismos en la operación. En caso de fallecimiento del inversionista los herederos tienen los derechos del acreedor original. Las operaciones en marcha se seguirán cobrando y se aumentarán los saldos en la billetera digital. Los herederos tendrán que completar todos los trámites de una sucesión para eventualmente retirar lo cobrado.

¿Cuáles son los segmentos enfocados al factoring o préstamos?

En términos generales, no nos limitamos a segmentos específicos. Si ponemos restricciones a financiar algunos sectores como el de casinos, empresas comercializadoras de oro y plata, empresas agrícolas no profesionalizadas, empresas relacionadas a PEPs u otras empresas sobre temas de lavado de activos, corrupción, etc.

¿Si estoy en un préstamo a pyme ya otorgado, y quiero salir de la inversión, puedo vender mi participación en algún mercado secundario de ustedes?

No tenemos desarrollado un mecanismo de mercado secundario por el momento. Sin embargo, de presentarse un requerimiento específico podemos consultar a nuestro pool de inversionistas si a alguno le interesa entrar a reemplazar a un inversionista vigente en una operación.

¿Existe en la plataforma información de operaciones anteriores para ver el historial de pago de los deudores?

En la información que se presenta de cada operación se incluye un resumen del historial crediticio del deudor.

¿Cuál es la tasa de morosidad que manejan?

Siendo una empresa nueva, tenemos los resultados de las operaciones que hicimos en el plan piloto, en el cual la morosidad fue del 0%. Conforme avancemos con nuevas operaciones se establecerá el track record de morosidad.

¿Se tendrá que pagar comisiones a la plataforma por una cobranza judicial?

No cobramos comisiones por la gestión de cobranza judicial. En los contratos de financiamiento con los deudores se comprometen a asumir los gastos de cobranza que se pudieran presentar. Solo en el caso que no fuera posible trasladar estos gastos a los deudores, de los montos cobrados se deducirá a cada inversionista en forma proporcional los gastos incurridos.

¿Si la garantía es hipotecaria se registra a nombre de inversiones.io?

Los acreedores legales de cada financiamiento son los inversionistas que participan en la operación. Inversiones.io participa en la contratación como representante de los inversionistas. En los contratos de hipoteca se registrará lo mismo que en los contratos de financiamiento.